1. Les diplômes français qui mènent réellement aux desks

Les recruteurs des desks de banque d'investissement et des fonds en France privilégient un nombre limité de cursus, principalement pour des raisons de réseau d'alumni et de qualité de la formation quantitative.

2. Les certifications internationales reconnues

Pour évoluer en cours de carrière ou se réorienter vers la finance, trois certifications dominent le marché mondial. Toutes sont reconnues par les recruteurs des banques d'investissement et fonds, partout dans le monde.

Pour 2 000 à 5 000$ et 2 ans de travail personnel discipliné, ces certifications ouvrent l'accès à des postes en buy-side dans le monde entier. Aucune formation trading privée française ne peut prétendre à ce niveau de reconnaissance.

3. Le parcours type d'un trader professionnel

Les recruteurs des desks de banques et fonds en France suivent un parcours relativement homogène. Voici le schéma le plus courant :

1. Cursus initial : Master finance d'une université publique ou grande école (3-5 ans).
2. Stages de fin d'études sur desk (6 mois) — étape critique pour le réseau.
3. Graduate program ou poste junior sur desk (analyste, sales junior, structuring junior).
4. Certification en parallèle : CFA Niveau 1 souvent passé pendant les stages ou la première année.
5. Spécialisation au bout de 2-4 ans : produit (FX, taux, equity, crédit, dérivés), buy-side vs sell-side, cash vs structuré.
6. Mobilité internationale fréquente (Londres, New York, Hong Kong, Singapour).

Le trading « pour compte propre » sans bagage initial existe mais reste marginal et beaucoup plus difficile. Les proprietary trading firms recrutent rarement sans diplôme quantitatif solide.

4. Le cas méconnu : les voies non-classiques toujours actives

Le parcours type décrit ci-dessus reste majoritaire mais n'est pas le seul. Certains desks sell-side et buy-side recrutent — historiquement et encore aujourd'hui — des profils issus de cursus courts (Bac+2/Bachelor) ou de disciplines sans aucun lien direct avec la finance. Ces voies restent rares, exigeantes, mais documentées et toujours actives.

Trading firms qui privilégient le raisonnement quantitatif sur le diplôme financier

Plusieurs market makers et proprietary trading firms internationaux recrutent prioritairement sur les capacités de raisonnement sous pression (mathématiques, probabilités, théorie des jeux, programmation), pas sur le diplôme finance lui-même. Leurs pages carrière publiques explicitent souvent l'ouverture aux profils non-finance.

• Jane Street (New York, Londres, Hong Kong) — recrutement Bachelor et Master ouvert aux profils sciences exactes, informatique, économie. Tests probabilités et logique. Profils mathématiciens, physiciens, informaticiens privilégiés. Pas de prérequis finance.
• Susquehanna International Group (SIG) (Philadelphie, Dublin, Hong Kong) — connu pour son recrutement de joueurs de poker et d'échecs ; programme "Assistant Trader" ouvert aux Bachelor non-finance. La théorie des jeux et la prise de décision sous incertitude sont centrales dans le processus de sélection.
• Optiver (Amsterdam, Chicago, Sydney, Londres) — Trader Graduate Program ouvert aux profils non-finance, tests trading game et raisonnement quantitatif. Forte présence de profils mathématiciens, ingénieurs et joueurs d'échecs.
• IMC Trading (Amsterdam, Chicago, Sydney) — Trader Internship et Graduate Program ouverts aux Bachelor sciences exactes. Pas de prérequis finance.
• Flow Traders (Amsterdam, New York, Singapour) — Trader Trainee ouvert aux profils techniques sans bagage finance initial.
• Maven Securities (Londres, Hong Kong) — boutique trading options qui recrute des juniors à partir de la sortie d'université après évaluation de raisonnement quantitatif.

Hedge funds quantitatifs qui recrutent des chercheurs académiques

Plusieurs fonds quantitatifs majeurs ont fait du recrutement de chercheurs non-finance leur marque de fabrique :

• Renaissance Technologies (Long Island) — fondé par Jim Simons, ancien mathématicien et cryptanalyste de la NSA. Politique publique de recrutement exclusif de PhD non-finance (mathématiciens, physiciens, astronomes, linguistes computationnels). Documenté en détail dans The Man Who Solved the Market (Gregory Zuckerman, 2019, Portfolio/Penguin) et nombreux articles Bloomberg, FT, NYT.
• D.E. Shaw & Co. (New York) — fondé par David E. Shaw, ancien professeur de computer science à Columbia. Recrute des PhD sciences exactes, biologie computationnelle, chimie, neurosciences.
• Two Sigma (New York) — focus computer science, data science, machine learning. Profils PhD et Bachelor sciences sans bagage finance préalable.
• Citadel et Citadel Securities (Chicago, New York, Londres) — Quantitative Researcher Graduate Program ouvert PhD sciences non-finance.

La voie française historique : promotion interne depuis le back office

En France, les banques universelles (Société Générale, BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, Natixis) ont historiquement promu des collaborateurs de back office, middle office ou opérationnel vers des postes de front office (sales, trader junior, structuring) sur la base de l'expérience interne et de la compétence technique acquise, sans toujours exiger un Master finance initial.

Le cas le plus médiatisé reste celui de la Société Générale dans les années 1990 et 2000 : plusieurs traders front office sont passés par cette voie interne (BTS/DUT comptabilité ou gestion → back office → middle office → front office trading delta-one ou flow), documentés dans la presse française (Le Monde, Les Échos, Reuters) à l'occasion de l'affaire Kerviel en 2008.

Cette voie reste théoriquement ouverte aujourd'hui mais s'est considérablement réduite depuis la fin des années 2000, principalement en raison du renforcement réglementaire post-2008 (MiFID II, certifications professionnelles obligatoires de l'AMF) et de la spécialisation accrue des desks. Elle existe encore au cas par cas pour des profils internes qui ont démontré leur compétence et obtenu des certifications professionnelles complémentaires (CFA, FRM en cours de carrière).

Boutiques en Suisse et à Londres

Plusieurs boutiques de gestion d'actifs et de trading basées en Suisse (Genève, Zurich) et à Londres maintiennent une politique de recrutement plus ouverte aux profils non-traditionnels, notamment pour les postes de gestionnaire (PM junior) ou trader sur des stratégies spécifiques (vol arbitrage, market making, options exotiques). La taille réduite de ces structures permet d'évaluer les candidats sur la compétence individuelle plutôt que sur des filtres CV standardisés.

Les graduate schemes des private banks suisses (Pictet, Lombard Odier, Mirabaud, Edmond de Rothschild) accueillent traditionnellement des profils variés, y compris depuis des cursus en sciences humaines, droit, ou ingénierie générale, avec formation interne complète.

5. Où se situe Derivatives Trading dans cet écosystème

Derivatives Trading n'est pas un cursus diplômant ni une certification professionnelle. C'est un accompagnement à la carte sans engagement porté par plusieurs intervenants professionnels issus de desks de banques et fonds.

Ce que nous proposons :

• Immersion réelle dans l'environnement de travail d'un desk dérivés : Bloomberg Pro Terminal partagé, flow options Live (indices et single stocks), briefings quotidiens trois fois par jour.
• Pluralité d'intervenants : praticiens expérimentés sur les marchés de dérivés, FX, métaux, taux, gestion alternative.
• Format souple : 82€HT/mois résiliable mensuel. Pas de palier surprise, pas d'engagement long.
• Zéro affiliation broker ou propfirm — pas de conflit d'intérêt commercial sur les conseils donnés.

Ce que nous ne proposons pas :

• Un diplôme ou un titre reconnu
• Une éligibilité CPF/Qualiopi/RNCP
• Un parcours structuré avec évaluation et certification
• Un placement garanti sur un desk professionnel

Notre positionnement : complément d'immersion pour étudiants en Master finance, candidats CFA/FRM, professionnels en reconversion ou amateurs sérieux qui veulent voir le métier de l'intérieur sans pour autant signer pour 3 000-5 000€ une formation privée non-diplômante.

6. Notre recommandation par profil

7. Sources officielles utilisées

• CFA Institute — CFA Program (frais, syllabus, prérequis)
• GARP — FRM (frais, syllabus, examen)
• CAIA Association — CAIA Charter
• Ministère de l'Enseignement Supérieur — Masters publics, frais d'inscription
• Université Paris-Dauphine PSL — Masters finance
• ENSAE Paris — formation statistique et finance quantitative
• Autorité des Marchés Financiers — professions financières réglementées
• ESMA — réglementation européenne des marchés et des dérivés
• Jane Street Careers — politique de recrutement et processus de sélection
• Susquehanna International Group Careers
• IMC Trading Careers
• Flow Traders Careers
• D.E. Shaw Careers
• Two Sigma Careers
• Renaissance Technologies — Careers
• Gregory Zuckerman, The Man Who Solved the Market (Portfolio/Penguin, 2019) — politique de recrutement Renaissance Technologies

8. Forum de discussion · Réservé aux membres

Le sujet de la formation des praticiens de marché mérite un débat continu entre étudiants Master, candidats CFA/FRM, juniors en banque, professionnels en mobilité interne, et reconvertis. Nous animons un forum d'échange réservé aux membres au sein de l'écosystème Derivatives Trading, modéré par l'équipe.

On y partage : préparation aux concours d'écoles, stages et graduate programs, retours d'expérience sur les certifications, mobilité internationale, conseils carrière par les praticiens de l'équipe.

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